切換隱藏選單

素人vs.專家 上班族投資理財大健診

房貸、車貸、結婚基金怎麼存?投資理財,不僅要搭配自身的需求,更要隨著時序的變遷做微調。《Cheers》雜誌採訪2個上班族,請專家健診,讓你也能找到對應的解決之道。

Case1

健診案例職場OL:如何準備結婚、購屋頭期款資金?

27歲、在公關公司擔任專員的曹斯英,目前手上有10萬元現金存款,以及6檔單筆買進、共約50萬元的基金投資部位。

雖然月薪不高,但節約的她,每個月還是可存下1~2萬元。因為明年預計結婚,希望能在手上基金不更動的情況下,存到30萬元的的現金。

此外,由於她的基金配置都是風險性高的,加上其中目前東歐基金的投資報酬率,一直處在負20%以上的低檔,不知怎麼處置才好?

婚後5年內打算和先生一起購屋,2人預計各存到120萬元,請問曹斯英可以怎麼做?

專家建議余睿明(保德信投信投資長):配置年化報酬12%的基金組合

曹小姐目前每個月平均能存1.5萬元,明年度約可存18萬元,距離20萬元的年度目標仍有2萬元的資金缺口,以投資報酬率目標來看,須達成11.11%的年化報酬率(算法為:目標報酬20,000/投資本金180,000),以目前積極型的投資組合是可以達陣的。觀察MSCI新興市場股票指數,以及JPMorgan新興市場債券指數,兩者在2005~2010年間的年化報酬率來看,平均年化報酬就大約在10~12%左右。

從市場面分析,美國11月啟動二次量化寬鬆印鈔救市,國際資金充裕下,有利帶動熱錢流入新興市場與大宗原物料,加上新興國家基本持續改善,預期明年新興市場股、債市仍將維持向上趨勢。

分散布局新興市場基金

曹小姐目前基金的投資組合集中新興市場,可望掌握新興市場成長潛力,因此大方向對了!但因新興國家經濟發展狀況不一,且伴隨著比成熟市場高的波動風險,「拉長持有期間」及「分散布局」為最佳建議策略。

操作面上,曹小姐的東歐基金因當時買在相對高點,至今仍虧損27%,但不建議刻意減碼操作。一來她的東歐基金投入成本佔整體資金部位僅約9%,整體投資組合報酬仍為正數,影響不大;二來東歐基金有6成投資在俄羅斯,而歷史統計俄羅斯股市與油價表現正相關係數大,預料新興市場需求成長支撐原油價格明年可望維持高檔,對俄羅斯股市有正面提振。加上東歐股市今年漲幅相對落後新興亞洲與拉美股市,後續具補漲空間,建議逢市場拉回即可單筆加碼、攤平東歐基金的虧損。

其他基金方面,目前拉丁美洲基金比重過半,可以停止加碼,避免過於集中單一市場的風險。而大中華基金中的台股,一般多投資大型權值股,與台灣中小型股基金投資重疊範圍不大,在兩岸三地市場各有利多下,建議不論平均分散投資,或擇一加碼,都為可行選項。

逐年提高投資等級債券基金比重

曹小姐5年投資購屋的目的明確,考量到曹小姐還年輕,且未來隨著工作與職務的調整,所得仍有向上空間,能承受的風險波動度較高,前2~3年維持以高成長的新興市場為投資主軸,能加快購屋目標的達成。但隨著目標時間越來越接近,應提高「投資等級」的債券基金比重,並同時降低拉丁美洲中小型股及台灣中小型股的比重。

根據歷史經驗,在景氣多頭時期,股市往往反應經濟面的好轉而走揚,中小型股的表現容易突出,投資人能夠獲得較佳的投資報酬;而多數空頭時期,基金中若有投資等級的債券部位,表現較有抗跌特性。曹小姐可能剛好在5年投資期滿前,遭逢景氣開始進入向下循環,此時中小型股將領先大型股下跌,跌幅也比較大。要避開這種狀況,未來應逐步逢高停利,降低中小型股部位。

Case2

健診案例新婚小夫妻:房貸怎麼還最划算?

擔任土木工程師的許先生(32歲)和在日商公司當會計的未婚妻(27歲),將在明年1月踏上紅毯。兩人月薪總合近10萬元,扣除每月繳的保費和給父母的孝親費,婚前兩人每月都能至少存下一半薪水,目前存款共約60萬元。許先生的台股部位約20萬元,已在剛結束的的五都選舉前大致出盡,僅剩約5萬元。

他們最近在台北縣土城市購入一間20坪、總價315萬的16年中古屋。許先生以1.8%的年息貸款250萬元,希望盡早付清房貸的他,預計選擇還款15年。但他也試算過,如果拉長貸款年限至20年,其實最後只會多繳3萬元,他想知道該怎麼繳貸款比較划算,也比較讓夫妻倆能夠負擔?

專家建議黃正勳(CFP理財規劃顧問):要衡量家庭未來開支

目前銀行所辦理的房貸大約可以分成3種:本息平均攤還房貸、抵利型房貸、理財型房貸(圖表1)。通常本息平均攤還房貸,也會提供1~2年的寬限期供消費者選擇;但因寬限期過後,月付金會增多,所以房貸寬限期只適用下列兩種狀況,第1:當寬限期過後,消費者可以負擔接下來每月本息攤還的金額;第2:寬限期過後,預期會有一大筆現金可提前還款。

以許先生的例子而言,假設銀行寬限期是2年,如果使用銀行的寬限期,在2年過後,每月還款金額會增加至18,000元。有些人會打算運用寬限期間低率的貸款,將房貸繳息的差額拿去做投資,或更有效率的運用,但是因為銀行寬限期過後,會以剩下的年限攤還房貸,所以月付金會變多,造成每月負擔,這點必須注意。

保留6個月生活支出金額

因選擇15年期的房貸,許先生本來就有提前還款的規劃,但建議在做提前還款時,帳戶裡最好仍須保留足夠生活上的緊急備用金,至少是6個月的每月生活支出金額。

許先生銀行存款尚有75萬元(存款60萬元加上賣股的15萬元),且目前每月結餘為2.4萬元,若考慮提早還款,建議也可辦理「抵利型房貸」,透過貸款與存款帳戶的抵扣,計算利息時會以175萬元來計算(250萬-75萬)。一方面可提高存款的效益,一方面也可保留資金的靈活度;不過,抵利型房貸的利率通常比一般房貸利率高2~3碼,須經過試算是否省息再辦理(圖表2)。

納入保險與子女教育費規劃

目前許先生的家庭理財規劃上,保險規劃明顯不足。簡單的家庭保險規劃概念,是當保險事故發生時,能夠留下足夠的保險金供家人日後生活所需。以現況而言,至少必須考量孝親的費用、房屋貸款的金額、配偶的生活支出;若是日後生育子女,就要再將子女的教育費與生活費納入保險額度。若有預算上的考量,也可以選擇定期險來做規劃。另外,像是夫妻雙方的醫療保障也是很重要的一環。

目前台灣都是小家庭居多,若是兄弟姊妹不多,甚至是獨生子女,就還必須考量雙方父母親的醫療保障夠不夠,否則一旦父母親年邁健康欠佳時,小家庭的經濟負擔會格外沉重,因為除了自己的子女,房貸等支出外,還會加上父母親的醫療負擔。

此外,像是許先生將來生育子女後,子女的教育金規劃、是否換屋、退休規劃等,仍是必須考量的議題,因為這幾項費用的準備,可謂是在生活支出部份高度重疊。

最後,所有理財規劃需要長期穩定的現金流,以許先生夫妻年輕的條件,建議提撥一筆進修費用,增加職場競爭力甚至薪資收入。

善意商機

AAMA台北搖籃計畫共同創辦人顏漏有

市場洞察v.s好感度經營

CAMA咖啡創辦人何炳霖

生涯顧問

江振誠

用10年記錄這個世代的台灣味

張慧慈

我想追求過去因為拼經濟被放棄的事

潮課名師

最新評論

你是哪種族群?

提醒

本網頁已閒置超過三分鐘,請點擊 關閉 或任一空白處,即可回到網頁。

關閉廣告