投資不能靠幻想，先搞懂５關鍵

試著思考：5年後，目前任職的公司還在嗎？還能做現在這份工作嗎？還能繼續領這樣的薪水嗎？如果幸運做到退休，退休金有多少？夠用嗎？

以上幾問，相信絕大多數人都沒有肯定答案。

除了大環境不確定性愈來愈高，在低利率時代，房價愈飆愈高，定存愈存愈薄，再也不能只把錢放在銀行生利息。換句話說，提升自己對投資理財的技能，創造薪水以外的「第二份收入」，絕對是上班族無可迴避的課題。

不過，水能載舟、亦能覆舟，投資前有哪些功課不可不知？《Cheers》雜誌特別整理出5個關鍵，簡單又能快速上手。

1. 股海險惡，只有少數人賺錢

股票是台灣人最常使用的投資工具。證交所統計，截至今年1月，股市累計開戶人數達925萬人，投資股票早已成為全民運動。

台灣產業以出口為主，經濟容易受國際景氣波動，也讓台股具備易漲易跌的淺碟特質。例如，金融海嘯爆發，台股可從2007年11月的9,786點，一年內下殺至最低3,955點，跌幅近6成；也能在2009年3月開始反攻，在2年內從4,328點上衝到9,155點，上漲111.5％。過去20年來，每2～3年就出現一波千點以上的回檔，更是「家常便飯」。

走勢活潑的台股，讓投資人賺錢不易。摩根投信每季的「摩根台灣投資人信心指數」調查，就清楚顯現這樣的現象。在股市不好的時期，例如2008年10月，台股投資者賺錢的比例僅8.2％；在股市較好的時期，例如去年，台股漲幅僅次於日本，位居亞洲第二，但根據今年2月統計，只有47％的投資人過去半年內有賺錢。

事實上，不論景氣榮枯、股市好壞，股市投資賺錢的，永遠都是少數人。投資股市要憑真本事，上班族千萬別心存幻想，以為跟著大盤漲勢進場，就能理所當然為自己累積財富。

2. 想好怎麼防守，再來進攻

日本投資顧問世野一成在《為什麼有錢人先吃最喜歡的菜？》書中指出：「投資家並非將利益最大化的專家，反而是將風險最小化的專家。」

自營商股票操盤手，9年內為公司賺進超過17億元的大眾證券投資事業處副總經理張智超說：「投資要先想防守，再來進攻。」他認為，投資的本質是預測未來趨勢，但這充滿變數，因此，投資前最好先預想萬一虧損的後果，去冒可以承擔的風險。