選對標的，抱著睡覺也可以賺錢

主講：陳建榮（建華商業銀行副總經理）

整理：吳韻儀

經濟是最重要的基礎，整體經濟環境好，投資才會好，再以經濟環境不同的特質，來選擇不同的投資工具。

明年的經濟情況，會比今年更好，由投資來看，上檔機會比較多，下檔機會比較少。現在已經沒有通貨緊縮的感覺了，澳洲最近已經調升了利息，但是還需要再觀察，才能確定通貨緊縮的情況是否是真的結束了。

在看好明年經濟情況的基礎上，明年可以考慮投資性比較高的金融產品。不過，因為對於通貨緊縮是否已經結束還有一點疑慮，所以，如果對於投資風險承受比較低的人，可以選擇下檔也有保障的金融商品，例如在今年非常熱的保本型商品，例如連動式債券。

不過，明年再選擇保本商品，考慮就會與今年不同了。

改變保本產品的選擇

選擇保本金融產品有幾項考慮因素，包括保本比例、參與比例、時間。

前兩年經濟不景氣的時候，大家選擇的產品保本比例高，甚至到百分之百。但是明年可以降低保本比例，甚至降到70％，也就是最差可以拿回這70％，中間所差的30％，就是去連結投資。因為經過分析認為基本上是看好明年的投資機會、下檔風險不高，所以可以降低保本比例、承擔較大的風險、增加投資比例。

在參與率方面，應該選擇參與率比較高的產品。參與率就是參與分配增值利益的比例，例如，50％的參與率就是指可以拿到投資增加的50％。因為看好明年投資情況，所以就應該選擇參與率高的產品。而且，產品的年限要選擇比較短的，因為現在經濟好轉、利率還有可能回升，不要再鎖那麼長的時間。

如果是過去已經買了長時間的保本產品，現在看到經濟情況好轉而想要解約改作其他投資的話，首先要考慮是否有解約處罰條款，然後再請金融機構幫忙計算報酬，那個計算很複雜。

不過，最好是不要提前解約。做任何投資的前提都是要做資產分配，把資金分為長期資金與短期資金，長期資金做長期運用，短期資金做短期運用，這聽起來好像是企業才要做的事情，其實用在個人身上也是一樣。如果把短期資金做了長期運用，現在看到股票好了，心就慌了，匆匆把投資結束、趕快換買股票，結果很可能又買錯了，來來回回根本沒有賺到錢。