投資，會「怕」最好！

前一陣子，就在市場大跌之前，在我身邊發生一件讓我覺得十分驚悚的投資案例。

一位長輩，將手邊僅有的數百萬退休金，梭哈一檔台灣金融股，並且沾沾自喜地說：「投資報酬不錯。」我聽到以後，驚訝地說不出話來，冷靜之後，問他為什麼這樣做。

原來，他把退休金長期放在銀行裡，利息薄到受不了，猜想台股在大選前一定有行情。接著問他那為什麼只投一檔股票？不覺得風險太高嗎？他也自有一番道理。他認為這檔股票業績不錯，又有兩岸題材，是台灣金融股龍頭，如果連這檔個股都不會漲，台股應該沒有行情了。只要台股有行情，這檔股票一定會漲。

這樣聽起來，好像滿有道理的。但這項行為跟賭博其實沒有什麼兩樣，而且是拿身家性命來賭！

對眼前沒有太多投資常識，靠的大多是道聽塗說的這位「超級散戶」，我沒有耗費唇舌說明太多原委，只大概提到目前全球經濟環境變數很高、風險很大，台股不一定能獨善其身，因此建議他賣出，轉投資月配息的新興市場債券基金。

果然，他轉換之後不到一週，美債被降級、歐債發生風暴、全球股市大跌，台股也不例外。

這個例子並不是想說明我的投資建議多神準，而是要凸顯，若貿然進行投資，卻不了解我們所處的金融環境與缺乏風險意識，有多麼可怕。

投資市場愈加艱困，大漲大跌全球連動

今天的經濟環境，是個前所未有的狀態。我們父執輩的時代，是高利率與股市多頭的經濟起飛年代，在他們的經驗裡，大部份時候靠錢滾錢不是難事，所以只要努力工作，賺來的錢不論是存起來靠利息，或是做股票，甚或買房子，都可以累積財富。然而如今情況不同了：很多長輩原本認為退休後可以靠定存高枕無憂，閒來無事時做做股票，賺點零用錢，現在突然發現，銀行利息低到沒辦法用來生活，股市波動又大到看不懂，這個世界已經變成他們無法理解的樣子。只好聽信名牌，亂做一通，風暴來了，再追高殺低，老是當最後一隻老鼠。