為提供您更多優質的內容,本網站使用cookies分析技術。若繼續閱覽本網站內容,即表示您同意我們使用 cookies,關於更多cookies資訊請閱讀我們的隱私權政策
作者/麥立心Cheers雜誌第29期 2003-02-01 圖片來源:王竹君
景氣差,投資獲利難上加難。專家建議你,想一次揮出全壘打,不如先保守擊出一壘安打,再逐步推進,穩穩得分。

你還打算拿年終獎金買支基金嗎?若同時考慮獲利與風險,根據計算,現在拿錢擺定存,會比買基金的報酬率還高!

在投信投顧公會去年12月公布的數據顯示,國內發行的355檔海內外基金中,只有84支基金比定存還值得投資,其他70%以上的基金多承擔了風險,獲利率卻比不上定存!(詳細資料可參考投信投顧會:www.sitca.org.tw/k0000/files/F/02/共同基金績效評比表91_12.xls)

定存打敗基金

在基金績效評比表中,夏普(SHARPE)指數是一種衡量投資基金是否比定存值得的指標。夏普指數愈高,就表示每多承擔一分風險,所帶來的報酬越大。

但是在去年,國內發行的國內外基金中,有70%以上的夏普指數皆為負數,表示投資這些基金的投資人,與其承擔賠錢的風險,還不如一股腦把錢擺在定存。

當然,過去的績效,不代表未來的績效。但從2002年到2003年,低利率、低通膨、低成長的三低環境仍將持續,可預見今年上半年定存還是會打敗基金。

可是,定存利率不到2%、又不敢貿然投資股市,過去依賴基金的投資人,該怎麼辦?

安打戰術,化零為整

假想你正站在棒球場上的打擊區,當球飛離投手的瞬間,你的目標是揮出全壘打?還是安打?

當然,每個打者都會渴望打出精釆的全壘打,在全場的歡呼下,一舉得分。

可是當王牌投手上場,再強的打者也會轉變策略,耐心等待對方疏忽的機會,擊出安打、站上一壘,然後再一次次往二壘、三壘、本壘推進,穩穩得分。

在景氣復甦尚未明朗的今年,投資時只要採取這種「安打戰術」,每一季賺1.5%~2%,一年後就能攻占本壘,達成年報酬率6%~8%目標。

為什麼今年要採取「安打戰術」?

「今年來講,大的循環還是往下掉,只有小的循環會上揚一點,」月涵投顧總經理谷月涵預估。

最新雜誌

贊助文章

推薦影音

最新評論

全站熱門

more

最新消息

  1. 1
  2. 2
  3. 3
  4. 4
  5. 5

深度專輯

more