ETF 是什麼?股票、基金、ETF,該選擇哪個投資比較好?
從ETF與股票基金的特色來看,ETF以追蹤指數為主,可能每3個月當中的成分股會做調整,但基本上變動的幅度不會太大。至於股票基金的調整就沒有定數,經理人認為漲多了就賣、便宜就買,這是隨時動態在做的事情。所以,股票基金的掌舵手──經理人很是關鍵,經理人強,股票基金的績效就會遠勝過大盤;經理人普普,基金的表現也就可能與大盤一致,或甚至比大盤弱。
這樣,究竟該怎麼選呢?我的建議是,如果你對股票基金上上下下的屬性甚為了解,也知道怎麼挑出好基金,那麼就選一檔由經理人操作的主動式產品吧;但如果不知道怎麼挑、也不懂得基金的漲跌是怎麼一回事,那不妨挑被動式管理的ETF。
對市場沒概念,選ETF及基金優於股票
談完基金與ETF的差異後,接著就要加入股票這個產品了。投資股票,就是買單一個股,這家公司的榮枯當然是最主要影響賺賠的因素,所以,買股票前一定要掌握一個重點,那就是你對這家公司了不了解?不了解,只是聽明牌,99%會賠錢,1%賺錢是運氣。
有人會說,就算我對公司狀況不是很了解,但我買的是長期績優股,買來擺著不就好了?這樣的做法有風險。舉例來說,市場過去最認同的績優股中鋼,隨著這幾年產業的變化與景氣的走勢,已經沉悶好久了,買來擺著,恐怕不是一個好策略。這個例子告訴我們,買單一股票沒這麼簡單,就算買的是績優股,也是需要花心力去研究的。
如果你根本沒有時間研究、也沒什麼興趣追蹤產業變化,ETF就成了比較好的選擇。就像你如果要買中鋼,還不如買台灣50,終究台灣50包含50檔成分股,萬一其中的一檔表現下滑,還有其他49檔撐著;並且每3個月,台灣50還會檢視一次50檔成分股做增刪,對於沒時間看市場的投資人來說,相對有保障。
也就是說,對市場沒概念的人,ETF及基金優於股票;如果對挑基金又沒概念,則ETF優於基金。結論就是:對股票、對基金都不懂的人,ETF可以是首選,但ETF沒辦法像買基金一樣定期定額扣款,只能自己手動去操作。例如設定某個價位以下就買進,但這個價位可能很快到來,也可能很久之後才會見到,而此價位的設定也是一個學問。