理財便利貼： 你真的知道，你買了甚麼金融產品嗎？

特別是包裝成保本、低風險，但卻隱藏高風險的金融產品，總是讓投資人誤闖叢林，投資人應該要多一些認知，才不會深陷險境。

一，人民幣TRF，獲利有限風險無限

從2005年到2013年人民幣一路升值，讓大家認為人民幣只漲不跌，但自2014年以來人民幣卻偏向貶值走勢，自然帶來匯率風險。如果只是存人民幣存款，雖有損失，但幅度不大，若幣值貶幅高於利息收入，只要解約即可，存款族損失有限。

但利用人民幣升值為誘因，設計出一個TRF產品，風險就大不相同。這個產品的設計是，若人民幣升值至某個價位，銀行就讓你停利出場，但若人民幣貶值，則投資人要賠雙倍匯率損失，而且沒有下檔停損點。這種金融商品基本上是獲利有限、風險無限大的選擇權產品，但是投資人購買前是否真正充分了解相關的風險。

二，雙元貨幣產品賺利息賠匯率

前幾年市場流行推雙元貨幣，利用提供較高利息吸引投資人購買外幣，例如美元澳幣雙元貨幣，購買者看到的是優於新台幣的存款利息，但該商品設計真正重點是匯率。一般而言，投資人可能賺到高利息，但卻換得一個貶值貨幣，忙了半天最終還是可能賠錢。投資這類產品，重點是匯率趨勢判斷，但投資人是否有能力做到。

三，連動債連動了甚麼產品

2008年雷曼事件引爆連動債風暴，重創買連動債投資人。所謂連動債就是一張債券連結一個衍生性金融商品。投資人以為可以得到一個穩定的債券收益，但卻不知道連動商品的風險有多高，等到金融危機出現時，才知道自己坐在火藥庫上。受到2008年風暴影響，目前市場上較少這類產品，但是未來又會設計出甚麼變種產品呢？也值得小心注意。

四，基金ABC，成本大不同

買基金手續費很高，因此，目前開始推出後收手續費基金，所謂B股基金可能綁三年，三年後賣出不收手續費，C股基金可能綁一年，一年後賣出不收手續費。若在約定期間內想要先行出售，則會收一個較高的懲罰性手續費。除此之外，買B股、C股基金還有一個隱藏成本分銷費，是每年收1.5%，但投資人根本搞不清楚。