理財便利貼： 你真的知道，你買了甚麼金融產品嗎？

你以為可以節省投資成本，但最終你付出的成本卻比前收手續費更高，這不是很奇怪嗎?但是，大多數投資人根本不懂，就被銀行理專呼嚨了。

此外，近期很多通路都在推類全委保單，這類產品各有其設計特色，但投資人購買前，還是要先問清楚相關費用與約束期間，才不至於產生後續糾紛。

五，月配息的債券基金就沒有風險嗎？

台灣這幾年最熱銷產品就是高收益債券基金，而且還設計成可以月配息，深受存款族喜愛。但投資人可能不知道，高收益債券有債券違約風險，遇到金融市場大波動時，對高收債影響大。例如最近美國就有幾家高收債基金，停止投資人贖回或打算清算，顯示投資風險升高。

有投資人認為，只要每個月可以配息就好了，不用管基金淨值高低，但其實月配息可能拿自己的錢配給自己，減損本金，這樣的風險投資人是否清楚。我認為高收益債可以作為個人資產配置的一環，但不能不認識它的投資風險。

六，買基金選擇奇怪計價幣別

如果買海外基金通常選擇美元計價幣別，但若投資歐洲可能以歐元計價，投資日本以日圓計價。但過去一年，因為南非幣、澳幣大跌，反而銀行通路建議投資人可以購買南非幣計價或澳幣計價基金，以為可以賺到匯率反彈匯差，沒想到這二個貨幣還繼續貶值，反而產生更大匯損。

我個人認為買海外基金，主要選擇美元計價幣別即可，不要想股匯雙賺，這是高難度挑戰。雖然這二年歐元、日圓相對美元貶值，我會建議投資歐洲或日本基金，選擇美元避險計價幣別較好，但此為短期趨勢性判斷，若未來匯率趨勢改變，就要做不同操作。只是，大多數投資人是否有匯率判斷能力，做出正確選擇呢？

以上這些產品大多針對保守存款族，多數人想要的是穩定收益，卻忽略了其中隱藏風險。天下沒有簡單的午餐可以吃，投資前還是要先花點功夫，真正搞清楚，自己究竟買了甚麼東西。

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