李雪雯：如何遠離讓你「虧錢」的金融機構？

其次，就算金融類股不是放空的目標，也至少是「避免持有」的標的。原因無它，就是未來的金融類股在「冒著賣白粉的風險，賺取那白菜般的利潤」－負利率將會讓銀行與保險公司，更難在金融市場中取得固定收益。甚至在實施負利率的國家，金融業更承受著極大的市值萎縮風險。如此一來，投資金融業就算不虧錢，恐怕也很難賺錢。

再者，越是金融機構努力「推銷」的商品，恐怕更要避開才是。如果是長期瀏覽本專欄的讀者應該了解：金融機構會「努力」銷售的商品，只有兩種，一種是「高手續費或佣金」的商品，另一種則是「把銀行的風險移轉給客戶」的標的。

前者，可以幫銀行賺到高利潤。特別是在目前全球市場利率極低，或是呈現負利率之下，唯有靠較高的手續費收入，才能增加銀行從固定收益型商品處，所減少的獲利。

至於後者，對完全沒有任何風險缺口的投資人來說，就只是讓自己冒著多出來的風險（從投資的角度來看，凡有「部位」，就一定有風險，其中的差別只在「大小」），去幫銀行解決問題（避險）而已，並無法保證自己一定能夠獲利。

且從近幾年投資人從連動債、人民幣高利定存，一直到TRF（目標可贖回遠期契約，Target Redemption Forward）…等商品操作的虧損連連結果，就可以了解以上建議不假。

第四，就算錢不得不擺在銀行或其他金融機構裡，也千萬要做到「分散風險」。這裡的分散，其一是「理財工具」的分散，不是把錢全拿去存銀行定存，或是全買儲蓄險；其二，則是「金融機構」的分散，也就是不只與唯一的一家金融機構往來。除非，民眾能保證這家機構永遠都不會出事。

附帶說明的是：目前國內各銀行都有加入中央存保，每位客戶在單一銀行的所有本幣與外幣存款及利息，總和不超過300萬元，都受到「全額理賠」的保障（但賠付時是以新台幣為支付幣別）。

至於「保險安定基金」的賠付方面，標準如下：

1.身故、殘廢、滿期、重大疾病（含確定罹患、提前給付等）保險金：以每一被保險人計，每一保險事故；或每一被保險人之所有滿期契約（含主附約），為得請求金額之90%，最高以新臺幣300萬元為限。