新手投資必知！如何用原物料積極布局你的投資組合

為什麼你需要認識原物料ETF？永豐期貨分析師劉佳倫表示，認識原物料市場有許多優點，前期就算還未佈局，也可以先加入觀察，光是從觀察報價就有機會獲得收穫，其中兩大不同於股票市場的優勢有：

優勢一：拓展視野，佈局長期投資思維

即便沒有深入研究原物料市場，光是看報價，就可以看得出來不一樣的趨勢或事情在發酵，進而提升個人觀察經濟脈動與投資的思維。例如最近如果觀察到可可價格創歷史新高，就會進一步探究到跟可可產地象牙海岸氣候乾旱相關的資訊；劉佳倫進一步舉例，2023年10月9號時，當時觀察到美股指數期貨下跌，同時美元指數上漲，在當時的時空背景下，大部分的人可能會預設推測應是Fed議題，但轉向觀察原物料表現，會發現原油和黃金都大幅上漲，如果長期有在關注原物料價格就會意識到應該是戰爭或地緣政治相關的議題，後來驗證的確是因10月7號以哈戰爭情勢而起。這樣的觀察點可以讓人早一步洞悉金融市場的轉變，就能早一步思考或研究是否有商機與投資機會。

 

▲永豐期貨分析師劉佳倫

優勢二：多元投資配置，分散投資風險

由於同類型的金融商品通常容易有互相連動的關係，例如美股與台股常常同漲同跌，因此若資產都壓在同類型的資產時，整體資產波動幅度就相對較大。以財務管理理論而言，會更建議將資產布局在數種相關性較低的資產上，像是「原物料投資」就具備這樣的特色，因為原物料市場通常都是受生產、需求國影響，與股市、債市連動性較小，因此適合拿來作為分散風險的投資方向。例如橋水基金的創辦人Ray Dalio就曾分享會將資產布局在30%股市、55%債市、7.5%黃金、7.5%原物料市場，顯示注重風險分散與穩健報酬的機構是會長期將部分資金布局在這類的大宗物資中。

投資原物料，先從「原物料ETF」開始入門！

原物料包含能源、金屬、農產品，基本上都需要專業的運輸與倉儲設備，因此國際上參與原物料投資通常都是以原物料期貨（註）。但佳倫也表示，期貨有槓桿的特性，對一般小資族來說門檻確實相對較高，因此更推薦小資族從原物料ETF來入手原物料投資，原因是投資門檻與槓桿風險都較低。舉例來說，投資保證金約20萬新台幣的原油期貨，背後代表的是價值2~3百萬的原油價格波動，可以高達10倍以上的槓桿倍數，風險與門檻無疑是比較高的。而目前台灣市面上看得到的原物料ETF大概就像是街口投信、元大投信等，多為一倍、兩倍或反一，倍數不會到非常大，一張大概2~3萬元台幣左右，對小資族來說不僅比較好入門、是相對安全的選擇，同時也讓投資人輕鬆擁有掌握全球原物料市場的投資機會。