7道心法，基金種出搖錢樹

定期定額，停利不停損

「定期定額隨時可開始，不用擔心市場高低，關鍵在自己的紀律，」被譽為「基金教母」、每月有15～20場基金投資演講、投顧投信公會祕書長蕭碧燕指出。

定期定額最重要的紀律，就是「停利不停損」，甚至基金越跌，越要加碼。靠著基金操作、不到40歲就退休的芭樂園部落格格主王仲麟分析，股票投資重點是股價，基金賺錢則是靠累積的單位。舉例來說，每月定期定額5,000元，這個月基金淨值10元，可購買500單位；下個月跌到8元，可購買625個單位，平均每單位成本則為8.89元，若有紀律的定期定額，只要基金淨值漲回8.9元就可獲利。

道理很簡單，但這卻是投資人最大的心魔。蕭碧燕觀察，絕大多數的投資人都是去追買漲最多的基金，一旦碰到市場下跌帶來虧損，就開始擔心再下跌，而將定期定額停扣，喪失在底部累積更多單位的機會。

市場本來就有漲有跌，只要確定投資的基金標的（如新興市場）長期看好，上漲固然高興，短線下跌與虧損反而可累積更多單位，一旦市場再往上，獲利速度會更快。

在部落格、電台為投資人做過超過1,000次基金健診的南台科技大學財務金融系助理教授朱岳中指出，定期定額投資基金最容易賺錢的關鍵，就是完整經歷過一波「在谷底累積單位」的過程，當市場反轉向上後，帶動累積的單位一起往上。王仲麟更進一步指出，若以台股基金為例，即使買在馬英九總統就職的股市最高點9,500點以上，只要堅持繼續定期定額扣款，就算2008年底一度大跌到4,500點以下，台股基金普遍在約6,500點以上就可獲利。

一旦經歷過下跌時累積更多單位的過程，隨著市場回升，在獲利達20％（可依個人偏好設定停利點）停利出場，將成果落袋為安，避免市場回檔吃掉獲利。原本的基金則停利不停扣，贖回的金額則可再分批進場。

朱岳中特別提醒，這套停利不停損的操作，可廣泛應用在股票型基金，但日本、替代能源、農金類基金則不適用。日本因為經濟長期前景不佳，股市上漲幅度有限；替代能源因為競爭激烈影響個別廠商獲利，歐洲各國又因財政赤字減少補貼；農金基金走勢，則受氣候影響暴漲暴跌，且農產品又有本季價格好，農民一窩蜂搶種造成下季豐收而價格暴跌的特性，只適合積極型投資人操作。