素人vs.專家 上班族投資理財大健診

其他基金方面，目前拉丁美洲基金比重過半，可以停止加碼，避免過於集中單一市場的風險。而大中華基金中的台股，一般多投資大型權值股，與台灣中小型股基金投資重疊範圍不大，在兩岸三地市場各有利多下，建議不論平均分散投資，或擇一加碼，都為可行選項。

逐年提高投資等級債券基金比重

曹小姐5年投資購屋的目的明確，考量到曹小姐還年輕，且未來隨著工作與職務的調整，所得仍有向上空間，能承受的風險波動度較高，前2～3年維持以高成長的新興市場為投資主軸，能加快購屋目標的達成。但隨著目標時間越來越接近，應提高「投資等級」的債券基金比重，並同時降低拉丁美洲中小型股及台灣中小型股的比重。

根據歷史經驗，在景氣多頭時期，股市往往反應經濟面的好轉而走揚，中小型股的表現容易突出，投資人能夠獲得較佳的投資報酬；而多數空頭時期，基金中若有投資等級的債券部位，表現較有抗跌特性。曹小姐可能剛好在5年投資期滿前，遭逢景氣開始進入向下循環，此時中小型股將領先大型股下跌，跌幅也比較大。要避開這種狀況，未來應逐步逢高停利，降低中小型股部位。

Case2

健診案例新婚小夫妻：房貸怎麼還最划算？

擔任土木工程師的許先生（32歲）和在日商公司當會計的未婚妻（27歲），將在明年1月踏上紅毯。兩人月薪總合近10萬元，扣除每月繳的保費和給父母的孝親費，婚前兩人每月都能至少存下一半薪水，目前存款共約60萬元。許先生的台股部位約20萬元，已在剛結束的的五都選舉前大致出盡，僅剩約5萬元。

他們最近在台北縣土城市購入一間20坪、總價315萬的16年中古屋。許先生以1.8％的年息貸款250萬元，希望盡早付清房貸的他，預計選擇還款15年。但他也試算過，如果拉長貸款年限至20年，其實最後只會多繳3萬元，他想知道該怎麼繳貸款比較划算，也比較讓夫妻倆能夠負擔？

專家建議黃正勳（CFP理財規劃顧問）：要衡量家庭未來開支