債券基金，是薪水族的好朋友

正值養家的壯年階段，朱岳中這幾年對於上班族家庭「薪水不漲，物價卻年年上漲」的生計壓力，有深刻體會。

沒把握兼差，就靠理財賺錢

「我建議上班族一定要投資理財，創造第二份收入，」朱岳中說。他反而不大鼓勵兼差，因為除非極有把握，展開另一份工作並不如想像中容易，體力負擔是一大考驗，扣掉時間成本後的實質效益，也未必理想。

只要選對投資工具，就不必這麼辛苦。朱岳中指出，台灣這一、兩年的定存利率和通貨膨脹率相加後，數值約為3％，相對來說，如果能找到年報酬率達到6％的投資標的，就是個適合上班族抗通膨、報酬率又不會過低的好選擇。

若再加上風險不能太高的考量，朱岳中推薦自己在2009年出書教人買基金時，潛心研究與投資的債券型基金。

複合債券基金，簡單又穩健

債券型基金分類繁多，依投資地區分全球型、區域型和單一國家型，依投資標的又有政府公債、公司債、複合式等組合；此外，基金所投資的債券各有不同信用評等。以最近熱銷的高收益債券基金來說，就是以投資信評較差的企業所發行的債券為主。

朱岳中建議，上班族若沒時間詳查，最簡單且穩健的類別便是「全球綜合型債券基金」，除了以全球為投資範圍，標的更包含成熟國家公債、公司債、新興市場國家公債等。即便是2008年金融海嘯期間，這類債券型基金還有5％以上的年報酬率。

「想積極一點的，則可放眼新興市場債券基金，」朱岳中指出，相對於成熟國家問題多，不少新興市場國家財務良好、沒有外債，去年以來信用評等相繼被調高，例如巴西、印尼等國。此外，雖然新興市場債券指數在金融海嘯時期曾降到負值，但2009年一度反彈到20％以上，且從此沒有掉到負值過。

朱岳中自己就在去年農曆春節過完，銀行開市的第一天，將大女兒領到的壓歲錢全拿去買新興市場債券基金，整整一年後檢視投資報酬率，正好是6％。

夫妻一起記帳，把關消費

成家生女後，朱岳中將報酬率波動大的資產比例降得極低，只當興趣和學術研究之用，並在資產配置中增加2～3成過去認為「食之無味」的債券型基金。今年上半年，整體投資環境不好，他和太太討論，將原本預計用來投資的錢，拿來繳清部份房貸。