用數字做好管理

資產負債表左邊紀錄的是資金的運用（usage），也就是錢花在哪些地方，例如購買廠房設備或是僱用人員等，這些都屬於企業的資產；右邊是資金的來源（source），也就是錢從哪裡來，包括向股東（稱為股東權益）以及向債權人借貸（稱為負債），例如銀行。

資產負債表的基本計算方法是：資產 ＝ 負債 ＋ 股東權益

舉例來說，你的資產有100元，股東出50元，另外有50元必須向銀行借貸。

從資產負債表可以計算出兩個重要的指標，是經理人必須注意的。

1.營運資金（working capital）

營運資金 ＝ 流動資產 － 流動負債

這代表企業有足夠的現金或是變現能力（短時間內可轉換成現金的資產），能夠應付日常營運需要的資金。如果營運資金不足，就會產生週轉不靈的情形。

2.財務槓桿

財務槓桿 ＝ 資產 ÷ 股東權益

這個數字顯示公司是否善於運用借來的錢。但是如果財務槓桿比例愈高，代表公司的負債太高，財務風險太大。

資產負債表的資訊非常重要，可以讓經理人了解資金的現況，但是它卻無法告訴經理人最關心的問題：事業單位或是公司到底有沒有賺錢？

◎損益表（income statement）：顯示公司的經營是賺是賠

這是多數經理人最熟悉、也最重視的財務報表，數字的結果決定了他們年底的獎金紅利。從報表中你可以知道某段期間內公司到底賺不賺錢。損益表的內容同樣分成3大部分：收入、成本、與費用。

收入指的就是銷售產品或服務等營業活動得到的收入，稱為「營業額」、「營業收入」或是「銷貨收入」。

成本指的是銷售產品或服務的成本支出，稱為「銷貨成本」或「直接成本」，包括產品原料、人工、製造、以及存貨成本。費用則是管銷行政支出，稱為「營業費用」或「間接成本」。

損益表的計算方式為：毛利 ＝ 收入 － 成本

淨利 ＝ 毛利 － 費用（不考慮其他業外收入與費用的情況）

不過，單看營業額、毛利、淨利這3個數字其實沒有多大意義，你必須再進一步算出毛利率以及淨利率，才能真正顯示出公司的獲利能力。

毛利率 ＝ 毛利 ÷ 營業額

淨利率 ＝ 淨利 ÷ 營業額

增加獲利的方法，就是提高產品售價，增加毛利率；或者降低營業費用，增加淨利率。