聰明度過 低利寒冬

錢放哪兒都縮水，不得不讓人對投資、對儲蓄感到失望，而累積成一種永遠不可能致富的無助感。

主計處的調查顯示，今年1∼4月，民眾投資的比率（國內投資毛額÷國民生產毛額）掉到11.97％的歷史新低，儲蓄率也滑落到21.88％，幾乎是歷年來的谷底。

當投資報酬率微乎其微，大部份人首先會想從節流下手。但是，省吃儉用，真的有效嗎？

你以為低利率就表示錢變大了，但到8月為止，今年的消費者物價指數只降了0.02％。

可是，薪水卻降的比物價還快。今年家庭平均收入比去年降了2.5％，但因為物價幾乎不變，平均支出只降了1.1％。低利率的結果，是薪水變得更不夠用。

通貨緊縮時代，日本理財新招

現在日本的年輕一代，面對的是通貨緊縮的經濟猛獸，牠令不動產腰斬、股票負收益、定存零利率。

投資無門，於是出現了FP、PB、ALM等新名詞與新觀念。

身處理財百年寒冬，日本人究竟要怎麼做？

是否還記得你如何踏出理財的第一步？答案通常是銀行的定存，或是零存整付。然而一旦銀行肯給的利率趨近於零，你該如何起身捍衛？身陷通貨緊縮流砂的日本，就面臨這個難解的問題。

一般的理財專欄都會告訴你，與其介入股票，選擇投資風險較低的共同基金是絕佳的選擇，若再利用定期定額的方式中長期投資，更可以進一步分散「進場時點」的風險。的確，共同基金已成為目前日本主要的投資工具之一，根據日本央行的統計，相較於郵政儲金餘額下滑4％，共同基金去年卻逆勢上揚了7.5％，是日本成長速度最快的金融商品。

然而問題還是沒有解決，共同基金可不同於無風險的銀行存款，它隨時都有可能隨股市波動侵蝕你的本金，再加上投信公司林立，且每檔基金的操作功力也高低有別，如何判斷優劣，進而選出最適合自己的投資標的，還是日本投資人揮之不去的痛。

FP＝「中立＋專業」的理財戰友

新病要靠新藥醫，日本的解決之道要由“FP（Financial Planner，理財師）來一肩扛起。