李雪雯：回答好這4個問題，這世上就沒有不能做的投資！

這麼多年來，不論是受邀演講或寫專欄，很常被問到的一個問題就是：「有人推薦我投資XXX，請問它可以投資嗎」？面對這樣的問題，我向來的答案通常是：「天下沒有不能做的投資，而是要看你有沒有回答正確以下4個問題」？

問題一、做什麼用？

這個問題是用來決定投資人的「投資期間長短」以及「可承受風險」？舉例來說，買房的資金與時間都較有彈性，且會隨著不同時間、區域、坪數…而有差別。

但是以子女教育金為例，每一個學習階段的時間都是固定的，且只要確定了受教育的方式，所需資金也不可能有大幅折扣存在。

一般來說，較無時間及資金彈性的理財目標，以子女教育金為主；至於購屋、退休金規劃…等，則有一定的彈性存在。當然，也不可能是零與千萬元之間的差異。

而以上的「彈性」，又決定了「投資人可以承受的風險高低」。舉例來說，當準備時間與金額準備彈性低的子女教育金時，投資人就沒有選擇「高報酬、高風險」工具的可能。

一旦投資時間長、資金準備具彈性，投資人該優先選擇的，是「風險高一些，但報酬率也要相對提高」的標的，並不是只求保本、保息的商品。

而當投資的時間越短、越不能遭受虧損（資金準備彈性低）的理財目標，就只能選擇「投報率低，但相對保本、保息」的商品。

舉例來說，像是定存或債券等固定收益型商品，而幣別的選擇，則必須與「支出標的相同」（一年後買車，就採用台幣定存、五年後子女去美國唸書，就可購買以美元計價的固定收益型商品）。

問題二、準備投入多少錢？

投入資金的多寡，也是決定投資是否可為的重要關鍵之一。

假設讀者的答案是「資金很少，只佔個人或家庭資產中的1%」，老實說，就算錢全部虧掉，對個人或家庭的財務安全影響，根本是是很微小的。所以，如果投資人想「賭賭看自己的判斷力」，筆者也不認為這種做法有啥大奸大惡。

但如果所投資的資金，佔個人或家庭整體資產很大的比重，至少1/3或1/2以上，筆者就認為「不預先做好投資的功課，就千萬別隨便投錢下去」。