錢花在咖啡上，等於把３０００萬「尿進」下水道？理財規劃專家揭露：比戒拿鐵更該注意的５個財務真相

有一個老套的說法已經傳了無數年還在傳：總是在提醒大家別亂花錢的個人理財達人歐曼警告投資人，如果「把錢浪費在喝咖啡，等於是『把100萬美元尿進下水道』。」

我不這麼認為。如果一杯咖啡的錢就能決定你的個人成敗，你的財務問題遠遠不是咖啡這麼簡單。從宏觀的角度來看，一天5美元的拿鐵根本不是什麼大事。

我懂。我知道社會有時過分看重物質，但我們需要誠實面對真正的挑戰：狗屁的拿鐵論，讓我們無法專注於這個社會真正的財經問題。

我最受不了的是，歐曼告訴她的受眾「你每天喝咖啡的習慣，拿走你100萬美元」時，她是這樣算的：假設你每個月花100美元左右喝咖啡。如果你改成把那100美元存入羅斯個人退休帳戶，以12％的報酬率計算，那筆錢40年後會成長到100萬美元左右。

才怪。根本是亂算一通。更糟的是，這其實是一種刻意引導。真正的數字幾乎少了75％。我們來想一想，為什麼你該偶爾來杯咖啡的五個理由。

一、那個報酬率，根本是謊言？

你說連續40年的年報酬都是12％？那比市場績效還高了50％。如果接下來40年，有人能幫我的客戶年年賺到12％的報酬，我有50億的基金可以交給你管理。

歷史上，在股息再投資的前提下，股票長期年報酬率大約是8％。如果你每個月投資100美元，持續40年，最終大約累積30多萬美元，而不是100萬。至於每年12％？

拜託。如果你在共同基金廣告上這樣宣傳，美國證券交易委員會大概會把你扔進監獄。

二、30萬到手，通膨吃掉剩9萬

請注意，30多萬是名目數字，尚未經通膨調整。等到了2065年，假設通膨率維持2到3％，到時候的30萬美元，購買力可能只相當於今天的9萬美元。

換句話說，40年間天天不准自己喝咖啡，換來的可能只是一輛還過得去的車——如果2065年還有人開車的話。

三、省下的錢，跟總收入比根本九牛一毛

拿掉脈絡的數字很容易誤導。六位數的拿鐵複利增值，應該和你其他收入與投資組合的增值一起看。接下來40年，一個中等規模的投資組合，加上持續投入的本金與增值，本來就可能累積好幾百萬美元。

(責任編輯 / 吳彥君)