理財第一步：資產配置，找到真正適合自己的投資方式

• 你的目標是什麼？ 是一年內完成的短期儲蓄，例如一趟出國旅行？

• 還是著眼於長遠？ 為退休準備、累積資產、打造未來財務自由？

• 你期待的回報類型呢？ 想追求資本成長（增值），還是偏好穩定現金流（領取利息）？

聯博投信就提出：不同的財務目標，決定了不同的資產配置策略。新手如你可以按「年齡階段」做債股比重的漸進配置。

「年齡階段法」即是根據你的年齡來決定股票與債券的配置比例。這種方式簡單、實用，特別適合剛開始理財的新手。

計算方式：股票比例 ≈ 100 – 你的年齡

（有些專家會用 110 或 120 減年齡，風險承受度較高者可參考）

3. 你的風險承受度在哪？

開始資產配置時，需要評估自身能承受的風險程度，包含對資金損失的心理承受度及可承受的財務壓力。這通常基於投資期限、收入穩定性、健康狀況等因素來判斷。

投資之前，先照照鏡子，以下是可練習的問題：

試想，若投資結果下跌20％，你會有哪些反應？

• 你能承受多少投資的波動與起伏？

• 你現在手邊有多少錢，是「真的可以拿去投資的」？

• 你目前背負的債務是否太多？你的負債比（總負債 ÷ 總資產）超過 40% 嗎？若是，建議先穩健還債再談投資。

（延伸閱讀：負債比率是什麼？）

4. 你的投資期限有多長？

持有資產的時間長短會直接影響投資標的選擇與配置比例。在拿出一筆錢投資前，應先問問自己：

• 我在 3 年內會用到這筆錢嗎？如果是，配置需偏保守，如定存／高利活存帳戶、貨幣型基金、短期債券或債券ETF、儲蓄型保單（短年期）

• 我是否為 10-20 年後退休準備？如果是，就能承受更高波動、追求成長型資產，像是全球股票型 ETF／指數基金、產業主題型 ETF、主動式成長型基金、REITs（不動產投資信託）、股利成長股，少量配置在個股或加密貨幣等投機資產。

很顯然，投資的時間長短決定了資產配置的激進或保守程度。長期投資人一般適合較激進較高比例的股票等成長資產，短期則須偏重較保守的債券及現金型工具以降低風險。

5. 你有應急計劃嗎？

投資前，請先準備好足夠的緊急預備金。確保有足夠的緊急預備金（一般建議可覆蓋3至6個月生活費），以應對突發狀況。

(責任編輯 / 王穎皓)