管好現金流，獲利選項更多

「管理現金流」有多重要？以《口木醫生的股票投資術》登上財經投資新書暢銷前5名的開業醫師、部落客口木醫生比喻：「現金流軋不過來，就像一個人平常身體很健康，但只要1分鐘沒有呼吸就會死掉、5分鐘沒有心跳就會變成大白菜（植物人）！」

簡單說，不管帳面上賺賠多少，一旦現金流管理失當，財務馬上亮起紅燈，問題是，這反而是最多人容易忽略的部份。

別吃「固定現金支出」的虧

如何管好現金流？觀念上，口木醫生建議，先從學會「掂掂自己的斤兩」和「未雨綢繆」開始。

他舉例，有對夫妻買了人情保單，每月保費高達8萬元，2人當時月收入超過20萬，對這筆現金支出不以為意。沒想到，先生有天突遭裁員，家庭收入頓時減半，才發現無法負擔龐大保費，夫妻因此失和，甚至以離婚收場。不少基金、保險商品，打著強力的「複利滾存」訴求，用高利率吸引上班族。「但你卻沒看見每個月固定大筆的現金流出，」口木醫生指出，結果中途必須以解約、賠錢出場，得不償失。

又好比廣受懶人投資族歡迎的定期定額型基金，固然有分散風險、長期投資的好處，然而需要定期支出現金，若在基金賺錢時，沒有保持停利贖回的敏感度，反倒報酬率一出現負值，就忙著贖回，一來一往間，等於是吃盡現金支出的虧。

至於實際做法，口木醫生認為要有效管控現金流，可以效法企業財務報表，製作「個人版」的現金流量表。

個人現金流量表，記錄大筆進出

現金流量表跟其他財務報表最大的差異，在於著重現金的流入跟流出，而非數字上的增加與減少。口木醫生認為，現金流量表可以扮演投資前的把關角色。

「不需要買杯飲料就記帳，但要記下大筆的現金支出與收入，」口木醫生以自身為例，他會透過Excel試算表，預先列出每個月要繳的房貸等大筆現金支出，以及自己和太太的現金收入。彙總所有現金流入與流出後，很快便知道是否有餘錢可進場投資，不影響正常生活。

這麼做的好處是，拿餘錢投資時，即使市場波動，情緒比較不易受影響。另外，若發現未來某個時間點需要大筆現金支出，現在可以及早規畫，譬如存下一筆定存供屆時支應，避免突然發生周轉不靈的危機。