投資基金Step by step

你的人生，有什麼綺麗的夢想？

25歲的羅郁棣希望在33歲之前可以在台北郊區買一棟屬於自己的房子，享受工作之外，清幽的家庭生活。

明年6月即將從大學畢業的黃燕珊則希望在30歲之前能存夠200萬到歐洲留學，悠遊於塞納河左岸的人文薈萃。

他們共同的疑問是：依照一般就業行情，每個月3萬出頭的薪水，扣除固定支出，放在銀行定存，微薄的利息不敵每年通貨膨脹；投入股市，又怕一個大空頭就將幾年來的血汗錢連本帶利賠光光。

有沒有什麼投資工具或理財方法，能夠降低風險，穩定獲利，助人築夢踏實，讓夢想不再是空想？

《Cheers》雜誌告訴你，只要願意長期投資和做好風險管理，共同基金可以辦得到。

那麼，共同基金到底是什麼？

共同基金簡稱基金，顧名思義，就是匯集眾人的錢，交由專業經理人投資不同標的（以股票、債券最為常見），在規模經濟的利基之下，獲得報酬。因為一檔基金投資標的分散，相對於單一投資標的（如單支股票或債券），風險自然下降許多。另外，基金的投資門檻也較其他金融性商品來得低，解決了投資人財力有限的問題，仍可提供可觀的報酬率：一般說來，偏保守的平衡型基金年報酬率在6％～8％左右，只要投資得宜，全球型基金1年10％的報酬率是也可以期待的，其他新興市場或區域型基金相對風險較大，報酬率也更高（見第88頁）。投資積沙成塔，報酬可觀

可別小看了8％～10％的平均年報酬率，把時間拉長，積沙成塔的投資成果會令你驚豔。

政治大學商學院院長周行一舉了個例子，解釋長期投資的驚人成效：一個22歲的大學畢業生投資23萬買基金，以8％的年報酬率來計算，65歲退休那天可以領回將近800萬！如果他再將當年出社會工作頭兩個月的薪水5萬元投入另一筆平均年獲利12％的基金，退休時可拿回多少？答案是將近640萬！

「這只是2項單筆投資，如果定時將所得到的配息再投資，成效可能更驚人，」周行一反問：「想想看，現在有多少人退休時能存到近1,500萬的養老基金？」