投資基金Step by step

Step3 做好資產配置

首先，做好資產配置。

摩根富林明證券投信行銷企劃部副總經理石恬華建議，投資人可以把投資分為「核心型」和「積極型」兩部份。

核心型投資相當於投資人的「老本」，風險不需要太高，一般推薦投資債券型、全球型、或平衡型基金。由於市場波動較小，投資人不必緊盯盤勢，大約每半年評估一次績效即可；積極型投資則是在投資人顧好基本盤之後，另外尋求放手一搏的機會，大多跟著市場走，如單一股市基金，或是原物料、新興市場投資，波動度很大，常有暴起暴跌的情況。

問題是，兩種不同投資型態的資金比例應該如何分配？

花旗證券投顧研究部副總裁王進彰認為，「核心型」和「積極型」投資分佔8成和2成是很穩當的比例，投資人可視自己的風險承受度做適當調配，但如果積極型投資超過總投資額的40％以上，風險可能就太高了。

Step4 嘗試單筆投資宜謹慎

也許有人覺得定期定額按月繳款不夠過癮，想嘗試單筆投資，一次大量買進，在相對高點時賣出賺取差額。但由於資金門檻高，一般建議小心為宜。

蕭碧燕認為，想單筆投資基金需先做足功課，投資人必須學會看各類經濟指標，舉凡經濟成長率、民生消費指數、國際評比的領先指標、美國聯邦準備理事會調息，對股市債市和匯率的連動等，都要有概念。一般投信投顧公司會不定時提供國際金融的研究報告，可以詳加參照，並比較不同機構的說法，增強自己的投資IQ。

「單筆投資的決勝點在進場時機，」蕭碧燕指出，這類型的大筆投資一定要先研究過市場，看準了再出手。否則，一般投資人在資訊落後的情況下，很容易買到相對高點，損失多年來存攢下來的血汗錢。

不過，蕭碧燕也建議，對經濟數據和趨勢研究沒有興趣的人，定期定額投資還是最好的選擇。以一個每月投資額2～3萬的上班族來說，6檔定期定額基金的投資菜單，其實已經很足夠了，關鍵在於能否挑得好、挑得巧。「不要以為定期定額不會發大財，」蕭碧燕笑著說，幾年累積下來連本帶利的投資成果，會讓你有一筆不小的財富。