分紅保單賣破４００億，金管會要出手了！到底誰適合？選保單該注意哪些事？

2023年最夯的保單？非「分紅保單」莫屬。

據壽險業者統計，2023年僅四張賣破百億的保險「神單」，除了前三名均為投資型保單外，第四名就是富邦人壽美元計價分紅保單，2023年銷售近102億元。在金管會主委黃天牧點名的2024年六大主流保單，其中之一就是「完善分紅機制的分紅保單」。

除了政府關注，業界更是動作頻頻。除2005年推出首檔分紅保單，獨立支持市場至今的外商保誠人壽，在2023年富邦人壽與法國巴黎人壽跟進推出。不僅如此，目前安聯人壽及安達人壽均表示評估中，不排除今年搶進分紅保單市場可能性。種種跡象顯示，這個沉寂十年的市場再次熱鬧起來。

所謂分紅保單，在保險「投資型」、「保障型」大分類底下，屬於「投資型」產品，也就是在原本保單提供的理賠保障外，保險公司也會定期分享投資盈餘的一種保單。簡單來說，就是保戶的「分紅」。

分紅保單與大家較為熟悉的投資型保單、利變型保單（儲蓄險）有什麼差別？簡單來說，就是「收益」來源不同。

分紅型保單：機制穩定，需注意非保證分紅

在分紅保單介紹裡，最吸引人的數字莫過於「70%以上」的可分配紅利盈餘比例。聽起來相當大方，但這是怎麼計算的呢？

事實上，保單分紅的基礎「可分配紅利盈餘」，是保費收入與投資收入，扣掉理賠、解決金等費用支出後，獲得每個保單年度累積盈餘。由於法定規範以70%為下限，因此也可能會看到80%甚至以上的產品。

與其他投資類型的保單差異在於，分紅保單的分配方式、收益來源與分配比例都有條款明定，而利變型保單是由業者自行宣告。

利變型保單：業者宣告利率，分享投資收益

保戶耳熟能詳的「儲蓄險」或是「儲蓄型保單」，除了少數固定利率保單，大多屬於利率變動型保單（簡稱利變型保單）。由於有政府法令規範的「地板」預定利率，也有類定存的功能。

與分紅保單的差別在於，利變型保單收益來源是保險公司根據每年實際收益提供的「宣告利率」與「預定利率」。預定利率是寫明在保單內的利率，也就是保單收益的「地板」，而宣告利率則是保險公司實際的報酬率。只要宣告利率大於預定利率，保戶就能獲得「增值回饋分享金」，相反的，如果宣告利率低於預定利率，那就是以預定利率來計算。

(責任編輯 / 王穎皓)